见招拆招 详解通金投资“割韭菜”的套
V视频

来源:中国财富网 原创 发布日期:2018-09-25

利用盘中拉升、对倒交易、尾盘拉升等操作方式,短短14个交易日,通金投资通过实际控制的17个账户,集中资金优势,在永艺股份一只股票上获利681.43万元。
       近日,证监会披露一起私募基金操纵市场的案件,金额、账户、手法令人震撼。
       下面,我们一起来拆解通金的操作“招数”。
       第一步:建仓期。
       从6月4日到6月7日,账户组通过集中资金优势连续大单买入的方式在短期内完成建仓,累计委托买入共计949.99万股,买入成交395.01万股,占市场同期18.13%,合计净买入299.66万股,股价上涨21.45%。
       以6月6日为例,14:01至14:06,账户组申报买入9笔共36.31万股,成交16.57万股,占同时段该股成交的71.36%,股价涨幅为3.24%。同日该股于14:58封至涨停,账户组在明显不可能成交的情况下于14:59以涨停价56.97元申报买入2笔共100万股,占收盘时以涨停价申买的未成交数量的39.05%。
       第二步:洗盘期。
       初步完成建仓后,通金投资并没有着急获利出局,而是开始洗盘。
       从6月8日到6月14日,其控制的账户组频繁进行日内、隔日反向交易和对倒交易,采用盘中打压股价后低价买入、盘中拉升股价后高价卖出和尾盘拉升等交易手法,加剧股价波动。其累计委托买入487.82万股,买入成交386.64万股,占市场同期20.5%;累计委托卖出293.92万股,卖出成交284.49万股,占市场同期15.08%。
       以6月13日为例,6月13日账户组的交易分为三个阶段:09:22至10:35以买入为主,累计买入83.06万股,占市场同期27.34%,股价涨幅3.47%。
       10:35至13:07以卖出为主,期间累计反向卖出38.89万股,占市场同期29.72%,股价跌幅2.8%。
       13:22至15:00以买入为主,账户组再次于该期间反向买入59.18万股,占市场同期26.81%。
       第三步:出货期。
       从6月15日到6月24日,其控制的账户组频繁采用盘中拉升、组内对倒和日内反向交易等手段,稳定和维持股价,将其前期所持股份全部卖出。其中,6月15日、6月16日和6月17日,其卖出成交量占市场同期卖出量的比例分别为36.5%、19.31%和23.54%。
       以6月16日为例,账户组交易情况分为2个阶段:09:17至10:02,净买入74.46万股,并对倒成交38.77万股,股价较前收盘价上涨3.5%。10:02至14:57,账户组净卖出70.25万股,累计卖出91.02万股,占市场同期卖出成交量的20.25%,期间股价跌幅6.47%。
       据证监会调查,此次通金投资操纵市场主要有三类账户:
       一是通金投资实际控制其发行的4只基金产品账户。
       二是通金投资作为投资顾问产品的指令人。
       三是通金投资实际控制11个理财专户。
       值得注意的是,通金私募担任投资顾问的一家基金公司两只通道专户也成为被利用操纵股价的“帮凶”。通道专户的风险再次暴露。
       天网恢恢,疏而不漏。最终,证监会没收了通金投资的违法收入约681.4万元,并处以两倍罚款,约1362.9亿元,合计约2044万元。此外,还对刘璟给予警告,并处以30万元的罚款。
       9月7日,证监会新闻发言人常德鹏在披露通金投资等6宗案件的同时也向市场严正喊话,常德鹏表示,在现实中,部分私募机构及其从业人员合规观念薄弱,风控机制流于形式,过分追逐短期收益,屡屡踩踏市场红线,有的甚至公然实施操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易等违法行为,与合法、成熟、稳健的机构投资者文化背道而驰,不严惩不足以纠偏,不重处不足以保障这一行业的健康长远发展。私募基金投资行为必须依法合规,绝不能任性而为。

编导:赵宇 毕天骄 张望舒 后期:赵宇 毕天骄 配音:毕天骄